Chainalysis hilft, öffentliche Blockchains zu verstehen. Kryptowährungstransaktionen sind sichtbar, aber pseudonym, sodass unklar sein kann, wer hinter einer Adresse steht. Chainalysis gruppiert Adressen, erkennt Dienste wie Börsen und Mixer und verknüpft Aktivitäten mithilfe umfangreicher Daten und Heuristiken mit bekannten Unternehmen. Ermittler:innen verfolgen Geld über mehrere Transaktionen hinweg. Compliance-Teams prüfen, ob eine Transaktion riskante oder sanktionierte Gegenparteien berührt.
Die Produkte richten sich an unterschiedliche Gruppen. Reactor ist ein Ermittlungswerkzeug für Strafverfolgungs- und Sicherheitsteams. KYT (Know Your Transaction) überwacht Transaktionen für Börsen und Finanzinstitute. Weitere Werkzeuge unterstützen Risikobewertung, Sanktionsprüfungen und Berichte. Das Unternehmen veröffentlicht häufig zitierte Forschung zu Trends bei Kryptokriminalität. Maschinelles Lernen hilft, Muster illegaler Aktivitäten zu erkennen und Gruppen von Transaktionen zuzuordnen.
Chainalysis wird über individuelle Verträge an Organisationen verkauft und gilt als Branchenstandard. Zuordnungen sind Wahrscheinlichkeitsbewertungen. Kritiker:innen äußern Datenschutzbedenken wegen der Überwachung öffentlicher Blockchains; Befürworter:innen verweisen auf die Rolle beim Nachverfolgen von Ransomware, Betrug und Sanktionsumgehung. Konkurrenten sind Elliptic und TRM Labs sowie CipherTrace, inzwischen Teil von Mastercard. Chainalysis eignet sich für regulierte Kryptounternehmen und Behörden.