Chainalysis donne du sens aux blockchains publiques. Les transactions en cryptomonnaie sont visibles mais pseudonymes, ce qui rend difficile de savoir qui est derrière une adresse. Chainalysis regroupe les adresses, identifie des services comme les plateformes d’échange et les mixers, et relie l’activité à des entités connues à l’aide d’un large corpus de données et d’heuristiques. Les enquêteurs peuvent suivre des fonds à travers une chaîne de transferts, et les équipes de conformité peuvent vérifier si une transaction touche des contreparties risquées ou sanctionnées.
Ses produits servent des utilisateurs distincts. Reactor est un outil d’enquête utilisé par les forces de l’ordre et les équipes de sécurité, KYT (Know Your Transaction) surveille les transactions pour les plateformes d’échange et les institutions financières, et d’autres outils appuient le scoring de risque, le filtrage des sanctions et le reporting. L’entreprise publie de la recherche sur les tendances de la criminalité crypto, largement citée. Le machine learning aide à détecter des motifs de comportement illicite et à attribuer des grappes d’activité.
Chainalysis est vendu aux organisations sous contrats sur mesure et fait figure de standard dans le secteur. Ses attributions sont probabilistes, et des critiques soulèvent des questions de vie privée autour de la surveillance blockchain, tandis que ses défenseurs pointent son rôle dans le suivi des ransomwares, des arnaques et du contournement des sanctions. Les concurrents incluent Elliptic, TRM Labs et CipherTrace, désormais dans Mastercard. Chainalysis convient aux entreprises crypto régulées et aux agences.