Upstart は、貸し手が誰に信用を与えるかを決める方法を改善しようとして始まりました。モデルは学歴、職歴、信用データなど多くの変数を使って借り手が返済する可能性を予測します。従来のスコアだけの場合より、多くの人を低い金利で承認することが狙いです。借り手はオンラインで申し込み、多くの場合すぐに結果を受け取ります。融資は提携する銀行や信用組合が実行します。
プラットフォームはソフトウェアとしても、マーケットプレイスとしても貸し手に使われます。銀行は Upstart で個人ローン、自動車ローン、住宅担保ローンを組成し、自動化で承認を早め、人手による審査を減らしています。同社はモデルが特定の層に不利に働いていないかを定期的にテストし、公正な貸付について規制当局とも協力してきました。公正な貸付は、信用分野のAIで今も大きな懸念です。
Upstart は上場企業で、手数料は貸し手とローンの組成から得ています。成績は金利や資本市場の影響を受けやすく、アルゴリズムによる融資判断には、説明を求める法律を守る必要があります。借り手側の代替には SoFi、LendingClub、Prosper、銀行、信用組合があり、競合する技術提供企業には Zest AI や Pagaya があります。Upstart は、オンラインで個人ローンを探している借り手に向いています。